本周全球投资并购市场政策：

证监会：优化并购重组安排 推动企业创新升级。证监会上市部副主任郭俊在“第四届西城区企业上市主题交流活动”上致辞时表示，2021年，沪深上市公司并购重组3335单，交易金额1.78万亿元，继续保持较高水平，其中仅1.2%的交易需要证监会审核或注册。他表示，在提高上市公司质量的过程中，证监会坚持把推动创新作为引领发展的第一动力，把提升创新能力作为上市公司质量的重要内涵，通过丰富工具供给和营造良好生态，强化企业创新主体地位，加快创新资本形成，推动上市公司做优做强。具体来看，一是优化市场资源配置，助推创新资本形成。二是完善激励约束机制，加速创新要素集聚。三是优化并购重组安排，推动企业创新升级。

香港特区政府已做好准备迎接中概股回流。香港特区政府财政司司长陈茂波在发表2022/2023年度财政预算案时表示，中资企业在海外市场上市须面对的风险和不确定因素增大，已有不少中概股选择回流。香港已为此做好准备，包括容许没有不同投票权架构并属非创新产业的大中华公司在港第二上市，并给予双重主要上市的发行人更大灵活性。这些措施将有利进一步吸纳优质中概股在港上市，丰富市场选择，增加市场流动性，提升香港全球融资平台的竞争力。

以下为本周全球十大并购（2022.02.21-02.27）：

1、招商资本参与155亿美元收购沙特阿美资产

招商资本旗下基金China Merchants Union(CMU)参与收购世界最大油气生产公司沙特阿美价值155亿美元天然气管道项目相关交易完成交割。此笔交易是全球最大的能源基础设施交易之一。

招商资本与以贝莱德基金管理有限公司和哈桑纳投资公司牵头的国际投资者财团，获得了沙特阿美新成立子公司--沙特阿美天然气管道公司49%的股权，该公司拥有沙特阿美天然气管道网络20年的租赁权，并向沙特阿美收取带有最低管输量保证的管输费收入。

招商资本通过旗下基金CMU参与本次交易具有重要的战略意义，CMU是以支持招商局集团主业为策略，促进产融结合的海外战略投资平台。同时该项目对落实招商局集团高质量运营海外存量、高水平拓展海外增量的海外发展战略具有积极意义。

2、阿波罗以16亿美元收购天纳克

天纳克和阿波罗全球管理公司（Apollo Global Management）在一份声明中表示，阿波罗将以每股20美元、总价16亿美元的价格收购天纳克，将这家多元化的汽车零部件供应商私有化。

天纳克在《欧洲汽车新闻》2021年度全球汽车零部件供应商百强榜中排名第15，2020年面向全球汽车制造商的销售额为126亿美元，其中35%来自欧洲。

随着这笔交易的宣布，天纳克也结束了一段动荡的时期。2018年，天纳克曾同意以54亿美元收购由激进主义投资者卡尔·伊坎（Carl Icahn）支持的竞争对手辉门（Federal-Mogul），并打算随后将该公司分拆。然而，这一计划因天纳克业务的巨大压力而被推翻，导致公司当时的联合首席执行官Roger Wood在2020年初辞职。

3、海克斯康宣布12亿美元收购ETQ软件

传感器、软件和自主技术的数字现实解决方案提供商海克斯康宣布收购ETQ软件。ETQ提供了领先的基于 SaaS 的 QMS（质量管理体系）、EHS（环境、健康和安全）和合规管理。

ETQ成立于1992年，总部位于美国马萨诸塞州，在美国亚利桑那州和爱尔兰都柏林设有办事处，拥有185名员工。其质量专家团队推动客户在生命科学、医疗保健、重型制造、电子、食品和饮料、重型工艺、汽车等行业都取得了成功。未来 ETQ将成为海克斯康制造智能的一部分。

长期以来， ETQ 为客户提供了前瞻性的真正多租户 QMS 解决方案 ETQ Reliance。它为制造质量控制数据的自动收集和交付、不合格报告、客户反馈等提供基础数据，同时还提供了企业产品全生命周期质量管理视图。ETQ强大的应用程序组合拥有开箱即用的便携性和无代码配置的适用性，客户能够根据其独特需求定制解决方案并优化关键业务流程，从而实现其质量、安全和环境目标。

4、飞特控股4.14亿美元收购英国桥接芯片公司FTDI的80.2%股权

华鹏飞公告，公司参设企业建广广鹏对外投资已取得实质进展，建广广鹏参设公司飞特控股通过成立的英国全资孙公司以境内自有资金3.64亿美元，境外银行并购贷款5000万美元，合计4.14亿美元，收购FTDI的80.2%股权，项目交割日为2022年2月11日。

FTDI是全球USB桥接芯片领域的领军企业，公司具有超过25年的桥接芯片行业经验，主要产品包括 USB 桥接芯片、模组、电缆及配套软件等，具有高度多样化的各行业一线头部客户。

目前 USB 桥接芯片市场基本被国外厂商垄断，市场占有率排名前列公司为 FTDI、芯科科技（Silicon labs）、微芯（Microchip）、德州仪器（Texas Instruments）和英飞凌（Infineon）。国内的半导体市场有着极其广阔的市场需求，其中电动汽车、工业控制、物联网、穿戴设备等行业未来高速增长将直接拉动 USB 桥接芯片行业的需求。

5、伦敦证券交易所将以3.25亿美元收购TORA

伦敦证券交易所集团（LSEG）表示，同意以3.25亿美元收购云技术供应商TORA，将快速增长的数字资产类别纳入其交易能力.TORA支持客户在全球市场上进行包括股票、固定收益和数字资产在内的多种资产类别的交易，对它的潜在收购预计将在2022年下半年完成。

LSEG表示，在机构市场参与者增加对加密货币和其他数字资产的敞口之际，新增数字资产交易能力将增强其在加密货币市场的影响力。

由于Tora在亚洲和北美的业务已建立，在欧洲也有业务，此次交易还将扩大LSEG的贸易和银行解决方案全球业务。在2022年下半年关闭后，Tora将成为LSEG数据和分析部门的一部分。

6、佛山照明拟15.17亿元收购西格玛100%股权及控股国星光电

佛山电器照明股份有限公司发布《重大资产购买暨关联交易实施情况报告书》。《报告书》显示，佛山照明拟以支付现金的方式购买广东省电子信息产业集团有限公司持有的佛山市西格玛创业投资有限公司100%股权以及及广东省广晟控股集团有限公司、广东省广晟资本投资有限公司合计持有的佛山市国星光电股份有限公司5205.2万股，交易总对价初步拟定为15.17亿元。

早在去年12月6日，佛山照明在相关公告中就提到此次控股国星光电的目的。佛山照明表示，国星光电业务涵盖LED产业链中的上游LED芯片制造和中游LED封装，本次交易完成后，佛山照明将拥有涵盖上游LED芯片制造、中游LED封装、下游LED应用产品的全LED产业链，完成垂直一体化整合。

按照其说法，本次佛山照明控股国星光电后，将有利于佛山照明把控上游原材料质量，保障产品质量；有利于协调上游原材料供应进度，缩短产品交付期限，提高供应链运行效率。

7、太阳纸业拟15亿元收购广西六景成全

太阳纸业发布公告称，公司全资子公司南宁太阳纸业有限公司拟以15亿元收购广西六景成全投资有限公司100%股权。

作为本次收购的主角，南宁太阳纸业和六景成全都是在2月份新成立公司，其中身为标的的六景成全在2月14日刚完成注册，太阳纸业公布的这家公司的净资产达到10亿元，和六景成全的注册资本一致。对于收购的目的，太阳纸业称，将加快公司广西基地南宁项目的落地进度，有利于广西基地南宁项目的稳步推进，有利于公司广西基地生产设施布局更加合理。

看中广西的造纸企业不止太阳纸业一家。自2019年以来，广西突然成为造纸企业的投资热土，多个造纸大项目落户在广西，每个项目的投资额都在百亿元以上。局部产能的聚集，在带来经济效应的同时，却也可能引发一些不良反应。有业内人士指出，未来几年，国内造纸行业普遍存在的产能过剩，供大于求，价格竞争激烈等情形将保持常态化。

8、博格华纳14亿收购天津松正电机业务

美国汽车零部件供应商博格华纳公司计划以超过 2.2 亿美元（约14亿人民币）的价格收购天津松正汽车部件的电动机业务，博格华纳正在通过并购实现其产品组合的电气化。

博格华纳从2008年开始便开始大举进入新能源领域，通过收购的形式完成快速布局。博格华纳2021年全年收入为 148.3 亿美元，有机销售额同比增长 12%。调整后的营业利润率在此期间增长了 10% 以上。

它本次收购的松正汽车部件位于中国天津，主要设计制造轻型车发卡式及集中绕组式电机，并向国内主机厂提供基于其专利开发的产品。目前有约400名员工，得益于专业性很强的工艺设计及自动化使其与诸多中国客户建立了良好的合作关系。

本次收购将进一步提高博格华纳在垂直整合及规模化方面的能力并扩大轻型车电机产品型谱，提高市场触达速度，同时加快博格华纳的上市速度。

9、空客、赛峰集团联合以9500万欧元收购战斗机零部件制造商A&D

一个由空客和赛峰集团支持的财团已同意从Eramet公司收购超级合金供应商Aubert & Duval公司，此前法国政府已介入保护其在该战斗机和潜艇部件制造商中的战略利益。

Aubert & Duval是合金、锰、镍领域的生产商埃赫曼 (Eramet) 冶金矿业集团的成员之一。该公司以设计、制造、加工和经销种类繁多的高质量特殊钢，医疗器械用不锈钢、钴铬钼合金，航空航天用不锈钢、高温合金及铝合金、钛合金而知名，其产品覆盖领域广泛，充分满足各工业领域生产的设计和技术要求。

Eramet公司表示，各方预计在年底前完成的临时协议，使亏损的A&D业务的企业价值达到9500万欧元。

10、浙江中控拟5.61亿元现金收购石化盈科22%股权

浙江中控发布公告称，为加强业务战略布局，提升公司在数字化及智能化领域的综合竞争力，公司拟与PCCW EnterpriseResourcesLimited、石化盈科信息技术有限责任公司签署《股权转让协议》，以现金人民币5.61亿元收购石化盈科22%股权。本次交易完成后，石化盈科将成为浙江中控重要参股子公司。

据悉，石化盈科以工业软件为基础，依托多年能源化工行业信息化最佳实践经验，面向未来产业互联趋势，布局规划咨询、经营管理、生产管理、运行维护几大业务板块，为能源化工行业企业信息化建设提供全行业、全专业、全过程的整体解决方案服务。

本次交易完成后，浙江中控将在技术、市场上与石化盈科进行合作创新，并实现互相外部协作，融入彼此的供应链体系，提升石化盈科的经营效率，提高石化盈科的盈利能力。未来三年，石化盈科仍将以能源化工行业全产业链成熟解决方案为抓手，持续发力能源化工、交通物流等重点行业中的石油化工、油气管线、交通物流、园区物流等细分市场。